מדד המעו”ף - שבוע מסחר חיובי נוסף שביעי ברציפות מלווה בעליות שערים נאות בעיקר בסופו נרשם בבורסה בת”א. לאחר דשדוש במקום במשך רוב ימות השבוע, ועל רקע פקיעה מפתיעה וגבוהה במיוחד של האופציות לחודש אוקטובר, סגרה הבורסה המקומית את שבוע המסחר בעליות שערים חדות תוך מחזורים גבוהים מאוד. עליות השערים בשווקי העולם בכלל ובארה”ב בפרט בימים האחרונים תמכו היום באווירה האופטימית. באמצע השבוע הודיע בנק ישראל כי הריבית במשק תרד ב- 0.25% לרמה של 5.25% וזאת לאחר שבשבוע שעבר פורסם כי מדד המחירים לצרכן רשם ירידה חדה של 0.9%. בנוסף, ציין הנגיד כי ישנה אפשרות סבירה כי הריבית תרד לרמה של 5% בחודש הבא וזאת למרות הותרת הריבית על כנה בארה”ב. בסיכום שבועי מדד המעו”ף עלה ב- 1.92%, מדד ת”א 75 עלה ב- 2.87% ואילו מנגד מדד הבנקים ירד ב- 1.59%. בשוק המט”ח הדולר רשם עליה שבועית קלה של 0.16% לרמה של 4.285 ש”ח לדולר.
תחזית – מדד המעו”ף פרץ ביום חמישי האחרון בעוצמה רבה ובמחזור ענק את ההתנגדות ברמת 880 נקודות והתקרב עד כדי מרחק נגיעה משיא כל הזמנים שנמצא מעט מעל רמת 900 הנקודות. לטווח בינוני כפי שאנחנו מציינים מזה מספר שבועות המדד ממשיך להראות שוורי ולדעתינו בשבועות הקרובים ירשום מדד המעו”ף שיא חדש.
אופציה למעו”ף - השבוע קיבלנו פקיעה בגאפ והמשך תנועה למעלה. יום המסחר האחרון ננעל ברמה של 893 נקודות, כ- 5 נקודות מעל רמת הפתיחה/פקיעה.
ה- S&P 500 בשיא שנתי וברמתו הגבוהה ביותר מאז 2001, כמו כן גם הDAX הגרמני בשיא שנתי וברמתו הגבוהה ביותר מאז 2002. שני הגורמים הנ”ל אמורים להמשיך ולתמוך במדד ולהוות רוח גבית במידה והדברים אצלנו ימשיכו להתנהל כשורה ולא יקרה אירוע או שינוי מהותי כזה או אחר.
יחד עם ירידה די חדה בסטיות על פניו בצירוף כל הגורמים הללו נראה כי פנינו ללונג כשהיעד הוא שיא כל הזמנים בראש ובראשונה (והיה ואכן נגיע ליעד ייתכנו שתי אפשרויות והן: תיקון טכני שיחל בערך בהתנגדות עד לתמיכה מוצקה והמשך תנועה לשבירת השיא או תיקון/דשדוש לפני הגעה ליעד ומשם פריצה ישירה ורציפה של השיא הקודם ואז תיקון קל לבדוק את השיא הקודם כתמיכה.
מכיוון שהיעד הצפוי רחוק ב 12 נקודות בלבד... לונג חשוף בקניה בלבד הינו מסוכן מידי לדעתנו ואינו בעל פוטנציאל גדול במידה ולא נפרוץ ישר את ההתנגדות.
לכן לפי דעתנו ניתן לבנות מרווח יחס הפוך בכתיבה של C900 ו 4*C930 ברווח של כ 150 ש”ח (למרות שטקטיקה זו יכולה להיות מעט מסוכנת) ובכך לרתום את כוח הפריצה (אם תהיה) בעלות שלילית ובמקרה של תיקון טכני דשדוש או ירידות להרוויח את הפרמיה שקיבלנו בעבור המרווח הנ”ל מכיוון שהאופציות הקרובות לכסף נשחקות מהר יותר.
לאנשים שצופים תיקון טכני עמוק או ירידות ניתן להרכיב מרווח יחס הפוך בפוטים.
ניתן גם להמתין בסבלנות לפריצה או להתנגדות בשיא ואז לתפוס כיוונים חשופים אם בקניה ובכתיבה ואם בחוזים סינטטיים.
היות ומדובר בחודש חדש ובו זמנית קירבה לשיא כל הזמנים קשה יותר לנקוט באסטרטגיה ארוכת טווח או פוזיציה למספר ימים לכן צפו לסקירה נרחבת יותר מבחינת אפשרויות פעולה בשבוע הבא.
מדד הנאסד”ק - מדד הנאסד”ק חתם את יום המסחר האחרון בעליות שערים לאחר שדשדש מתחילת השבוע בציפייה להודעת הריבית של הפדרל רזרב, כאמור הנגיד הותיר את הריבית על כנה ובעקבות כך חתם הנאסד”ק את יום רביעי בעליה של כחצי אחוז, ביום חמישי המדד שבר את רמת השיא השנתי ב- 2375.5 וננעל בשיא של חמש שנים. הצפי לטווח הקצר הוא התבססות ברמת המחירים הנוכחית סביב רמת השיא.מדד ה- S&P500 - המדד הגיע לרמת שיא של 6 שנים לאחר שפרץ את רמת ההתנגדות ההיסטורית סביב 1374 אותה ציינו בסקירות האחרונות, השבוע נעקוב אחר ביצועי המדד כאשר הנחת העבודה היא התבססות מעל רמת 1374 נקודות.מדד ה- RTS רוסיה - מאז שטענו כי מבחינה טכנית יש לצמצם חשיפה לשוק הרוסי (בתאריך 05.05.06) המדד לא עשה שום מהלך משמעותי. בתקופה האחרונה מושפע מדד ה- RTS הרוסי מהתזוזות החדות במחירי הנפט. מבחינה טכנית נכנס המדד לתנועה צידית – side away המרמזת על דישדוש ברמות המחיר הנוכחיות. מחזורי המסחר התכווצו ואינם מעידים על כיוון ברור. תנועה לאחד הכיוונים בליווי מחזור מסחר גבוה תיד על התעוררות במדד, אך כרגע קשה לקבוע כיוון ברור. בשלב זה המדד נמצא אצלנו במעקב ומבחינה טכנית אנחנו לא רואים סיבה להחזיק בו.שקל-דולר - במסחר במט”ח השבוע התחזק הדולר קלות כמעט עד רמת 4.30 ש”ח לדולר עליה דיברנו בשבועות האחרונים, הדולר לדעתנו צפוי לחזור לדשדש ברמות המחירים הנוכחיות או שבקרוב יחזור לרדת אלא אם כן תהיה הפתעה בהורדת הריבית הקרובה של הנגיד. רמת 4.22 ש”ח לדולר שהיוותה נקודה חשובה בשנת 2001 והיוותה גם התנגדות וגם תמיכה בעבר כפי שניתן לראות בגרף השבועי המצורף היא החשובה ביותר לתמיכה של הדולר.נפט - הנפט חזר להיסחר השבוע מעל רמת ה- 60$ והוסיף להתבסס עם תמיכה של המתנדים אשר מצביעים על סטייה שוורית מתמשכת שמאפיינת סממן ראשוני של היפוך מגמה. פריצת רמת ה- 62$ יהווה איתות להמשך התיקון כלפי מעלה אל עבר רמת ה- 65$, בשלב ראשון.


כל חדשות אתר ספונסר בקישור המצורף:
http://www.sponser.co.il/newsletter.html