בכספת...

"אם לא תשתה את היינות הטובים מהמרתף שלך, מישהו אחר ישתה אותם בהלוויה שלך..."

אם תרצה נפתח את הנושא. בבנק אין כל סיכון על השקעה שהריבית בה קבועה וידועה מראש. בנוסף אין חשש סביר בכל אג"ח ליום הפרעון הסופי, ובלבד שנותן האג"ח הינה גוף שדרוג האשראי שלו גבוה מאד ותנאי מתן הכסף מוחלטים. בכל מקום אחר שתשקיע את כספיך, כמו כספת שאינה במרתף הבנק, יש סיכון זה או אחר.

ובאיזה תוכנית כדאי להשקיע כדי שהרווח יהיה הכי גבוהה?

חוץ מזה, איפה עוד אפשר להשקיע: חברות למשל? עסקים?

מה נותנת בדיוק חברת השקעות למשקיעים שלה?

תוכניות חיסכון התשואה משתנה ומריך לבדוק בבנק. חברות השקעה משקיעות את כספיך ואז הסיכון תלוי בהרשאה שאתה נותן להם. פתיחת עסק היא עוד ענין לכסף, אבל זה כבר סיפור שונה מהשאלות עד כה

לא לפתוח עסק.

בכל מקרה איזה עוד דרכים יש על מנת לגרום לכסף שלך לעבוד בשבילך, ומי שמציין דרך כזו שיוסיף את התשואה שאמורה להיתקבל. בסוף נראה מה הדרך הטובה ביותר, על מנת למנוע בלבול נתייחס לסכום של 40,000 ש"ח.

DS/SD/KLIL

"לא לפתוח עסק" - הסבר ונמק, תודה

הכוונה להשקיעה את הכסף בחברת השקעות שתשקיעה אותו בעסקים בארץ או בחול ולא להשקיעה את הכסף בהקמה של עסק עצמאי, מקווה שהייתי ברור, וזאת שאלה דרך אגב,- האם עדיף?

DS/SD/KLIL

אני שואל אותך כי הגענו לאבסורד: עד לא מזמן היה ברור שכדי להיות איש עסקים מצליח אתה חייב להיות בעל עסק משל עצמך. והנה שנה+ של עליות רצופות בבורסה ופתאום נראה שיותר קל להרוויח שם ובכלל למה להשקיע בעסק?הבעיה היא שמהבורסה לבדה יוצאים ספקולנטים (למעט ברוקר כמקצוע) בעוד שמבעלות על עסק מצליח יוצאים איש עסקים. עכשיו תגיד לי מה אתה רוצה להיות?

שמע, ספקולנטים הם סוג של מהמרים, בורסה זה הקזינו של האקדמאים, אי אפשר להיות בטוח במאה אחוז
לעומת זאת לאנשי עסקים יש את האופציה לצפות ולהיתכונן על סמך עובדות מוצקות יותר וספציפיות, כמובן שהעניין מורכב יותר, בכל מקרה בתור ספקולנט אתה יכול להיכנס לתחום עם השקעה נמוכה מאשר איש עסקים שמתכוון לפתוח עסק, ועם הסקת מסקנות נכונה אפשר גם להצליח ואז להיתקדם. ככה שלכל דבר יש את היתרונות והחסרונות שלו, אני אישית מעדיף חצי חצי. מה איתך?

יועץ תמיד נותן ראשית את הפתרון עפ"י הספר: אם אתה שכיר חכם או פנסיונר אז את הכסף הפנוי שלך אתה אמור להשקיע בתבונה, כלומר תוך 'פיזור סיכונים' ובהחלט גם בבורסה, כפוף להבנתך.
לעומת זאת, אם אתה רואה בעתידך כעצמאי ולא כשכיר ויש לך הרבה כסף פנוי הפתרון של חיי בורסה לבדה בעייתי מאד. לכן, מצאתי לנכון להעיר לך שפסילה על הסף של הקמת עסק עצמאי אינה מובנת לי. בודאי שתשובה ולבייב וביל גיטס או מייסד להבי ישקר לא יסכימו איתך.

לא פסלתי שום דבר על הסף , שאלתי איפה הסיכון גבוהה יותר ואם בכלל יש באופן כללי בפתיחה של עסק עצמאי או בהשקעה של סכום מסויום של כסף בחברת השקעות?( + בתנאי שהחברה תשקיע את הכסף בפתיחה של עסק משלה או של קליינט שלה?). הרי חברת השקעות נותנת ביטחון לכסף שלך לא? אז לא עדיף ללכת דרך חברת השקעות, שגם אם הכסף שהם השקיעו ילך קפוט הרי לך יש ביטחון והם יהיו בכל זאת חייבים להחזיר לך את הסכום שהשקעת בהם?

DS/SD/KLIL

אתה טועה. חברת השקעות יכולה להפסיד את כל כספיך ואם נהגה בך בתום לב ועפ"י ההרשאות שנתת להם אין לך גם סיכויי תביעה נגדם להשבת הכספים. אני לא מדבר על מצב היפוטטי, כשיהיו ירידות בבורסה אנשים יפסידו הרבה מאד, לרבות כל מי שכספו ניתן לחברת השקעות. אני שוב מנסה להסביר שישנו מצב לא נורמלי בו צעירים שהחלו להתעניין חושבים שהנה ישנה פינה של כסף קל שהשאלה היחידה באיזה קצב הוא עולה. ניסיון החיים עוד לפניהם.

להשקיע בתוכנית כזאת זו כבר באמת טעות. אז אם כבר להשקיע בחברת השקעות אז רק עם בטחונות שיבטיחו שגם אם חברת ההשקעות תעשה טעות עם הכסף שלך - אתה בכל זאת תקבל אותו. השאלה היא אם יש הסכמים מסוג זה בחברות ההשקעות? ובכמה מהמקרים חברת ההשקעות באמת לא מצליח להביא תשואה מההשקעה שלך ואז אתה יוצא מופסד?

DS/SD/KLIL

בדיוק נקודה זו רציתי ללבן איתך. כאשר אתה פונה לברוקר, מוכשר מאין כמוהו, אתה כנראה מבטיח שכספך יתנהל באופן מקצועי ואני מקוה שללא שחיקת הרווח על ידי פעולות סרק. אולם, אם בחרת במסלול ספקולטיבי והשוק יתמוטט יתכן ותישאר חסר כל - אין לך שום בטוחה כנגד סיכוי אפשרי זה. במילים אחרות 'בטוח' לחלוטין זה הפקדה מובטחת בבנק (ועוד גופים דומים כמו המדינה או חברות ביטוח או כאלה עם דרוג אשראי דומה). כאשר אתה מבקש לקנות סיכוי לרווח גבוה אתה קונה סיכונים, וזו לא סתם מילה. הקמת עסק על בסיס אמיתי (וכאן נדרש הסבר מיוחד ולא קצר) אינה בהכרח הסיכון הגבוה ביותר לכסף נזיל של משקיע. כמה מההצעות שקראתי כאן מחברים היו מסוכנות הרבה יותר ובעתיד כלשהו עוד תיווכח בחוק טבע זה.

יעקב בן שאול

מה הכוונה מסלול ספקולטיבי? ומה הסיכוי שפניה לברוקר מקצועי אכן תניב רווח? בהתחשב בעובדה שהברוקר עצמו בטח ירצה תשלום על השירות- כמה שירות זה יעלה לי? ומה אם הוא יפשל! מי ישלם?

חוץ מזה תוכל לפרט קצת על "ההפקדות הבטוחות" שציינת- "המדינה", "חברות ביטוח". "דרוג אשראי"?(מה הכוונה)
איך בדיוק הולך שם כל העסק? מה עדיף לבחור?

אנסה לענות על קטע אחד משאלותיך ואחר כך נמשיך:
כאשר אתה מבקש להשקיע כסף פנוי יש לך כמעט מגוון אין סופי של אפשרויות. אחת החלוקות האפשרויות היא לבחון את רמת הסיכון של ההשקעה הכספית. ואכן חלוקה מקובלת היא לבנות רצף שבקוטב אחד שלו ישנם השקעות 'באפיק סולידי' ובקוטב האחר 'ספקולטיבי'.
ככל שההשקעה סולידית יותר - כלומר החזר הקרן והריבית מובטחים יותר - כך התשואה על ההון נמוכה יותר. ובמהופך, אם נחליט לרגע שכתיבת אופציות או רכישות עתידיות מכל סוג הם הכי קרובים לרולטה - אז גם הרווח האפשרי הוא הגבוה ביותר שניתן.
מקובל לומר שמשקיע נבון יוצר 'פיזורי השקעה' ב'תיק' ההשקעה שלו. אלא שהתמודדות עם השקעה ספקולטיבית ואפילו סולידית - מחייבים ידע, מומחיות, התעסקות רציפה. כאן נכנס לתמונה 'הברוקר' או 'קרן נאמנות' - שמרויחים את כספם מהמחזור ולא מהרווח. הברוקר שלך מעניק לך מנסיונו ואולי מהיקף פעילותו. אולם הוא אינו 'קבלן הצלחות' אלא גורם הפועל לפי הרשאה מהלקוח. אם השווקים הפיננסיים יתמוטטו הסיכוי שהברוקר שלך ימשיך להרויח הוא תיאורטי בלבד. אם השווקים ימשיכו להתנהג לעולם ועד כמו בשנה האחרונה אז כנראה שגם הברוקר שלך ישיג תוצאות חיוביות.

עוד שאלה: קרן נאמנות, ברוקר- מה ההבדל?

כמה שאלות שתרצה: אתה משקיע כספיך ב'קרן נאמנות' ואז מנהל הקרן משקיע את כלל הכספים לפי מדיניות הקרן. כלומר, אם זו "קרן נאמנות גמישה" אז מראש ברור לך כמה אחוזים מכספי הקרן מושקעים במניות ואפילו באיזה סוג של מניות ומה קורה אם יתרת הכסף. למעשה אתה נהנה מרווחי הקרן או סובל מהפסדיה - ובכל מקרה פחות ההפרש בין מחיר הקניה והמכירה. שים לב שאין לך השפעה על מנהל הקרן על איזו מניה ספציפית ירכוש כל זמן שהוא במסגרת מדיניות הקרן מ'התשקיף'. מסובך כנס לכל עיתון כלכלי שתרצה או לכל אתר ותבדוק ונמשיך. הקרן מצויינת למשקיע עם סכום כסף הבנה וזמן מוגבלים.
ברוקר או חברת השקעות לוקחת את כספיך ומשקיע אותו על פי הסיכום האישי איתך וגם מדווחת לך אישית מעת לעת.

בערך, בממוצע מה הרווח שיכול להתקבל מהשקעה של 40,000 ש"ח בקרן נאנמנות בחודש? תודה.

אתה תגיד לי רק 2 דברים ואני אחשב לך את הרווח (ברוטו) א. איזו קרן נאמנות זו - נאמר שאגלה שזו אחת שמתמחה במדד מניות 25 הגדולות ב. ספר לי כמה יעלה מדד החברות בחודש הבא.
לאחר שתתן לי את שני הנתונים שביקשתי אני מתחייב אישית לחשב לך את הרווח (או ההפסד) העתידי שלך...

לא קראתי את כל השרשור, רק את שתי ההודעות האחרונות בו, והקטע של 'השקעה בלי סיכונים' ו'קרן נאמנות שמתמחה ב25' קצת לא מסתדר לי.
ובקשר לכל אלה ששואלים מה זה קרן נאמנות, מה זה אופציה, מה זה.. מה זה..
אני מציע להם לחפש בגוגל תשובות, כי כבר די נמאס לטחון את השאלות האלה אלף פעם..
שלפחות יבואו עם ידע בסיסי.

אני מתרשם מתשובותיך כולל להצעה עם ה 10,000 שקלים בענין הקורס וכולנו נשמח אם תפתח אשכולות למבינים. אך בקשתי בוא ונשמור גם פינת אשכולות למתחילים אותי הם לא מעייפים ולכן גם כתבתי היום תשובה 'בסיסית' ולדעתי יש מה להעיר לי עליה (גם להוסיף לחיוב כמו 'תעודות סל') וגם לתקוף - כמובן עבור המתחילים (שם). ואגב, כל המניות כוללים סיכון משמעותי לרבות 'מדד 25', מצטער אם הובנתי אחרת (אני הייתי כאן גם ב 84)...

אני הייתי מתייאש אחרי פעמיים-שלוש.
בקשר למניות 25, אם אני לא טועה, הוא שאל לגבי השקעה בלי סיכונים בכלל.. כלומר, בכל מקרה כספו מובטח. לכן השקעה בקרן נאמנות המשקיעה במניות ה 25 לא נראית לי כהשקעה שבה כספו מובטח. (כמובן שאפשר להתפשר על דברים יותר סולידיים... אבל... עדיין.. ב 25 כספו לא מובטח מפני ירידה)

שאתה לא מתעייף ועוזר ככה למתחילים!

תודה ואמשיך