בזמן האחרון חוזרות ועולות שאלות לפורום וישירות אלי למייל במה להשקיע או אפילו במה בדיוק במט"ח וכו'.. יש לי הצעה לאלה ביננו שאין להם פנאי, אין להם ידע בסיסי ובאופן יחסי מעט כסף, לשקול את האפשרות לבחור באחת מקרנות הנאמנות. מדוע?
'קרן נאמנות' היא כלי השקעה משותפת שמנוהלת ע"י מדיניות ידועה מראש והיא מאפשרת נזילות בכל עת. מי שיעשה עבודתו הראשונית נאמנה ימצא שהבחירה בקרן מסויימת דורשת ממנו 2 דברים חשובים:
א. להחליט איזה סוג קרן
ב. ואז לבדוק מה תשואות קרן ספציפית בתחום שבחר (וכן יש לבדוק פערי קניה ופידיון)
עבודה של כמה שעות תלמד את המתחיל: שלסוגים שונים של קרנות יש תשואה שונה - תשואה זו נמצאת ביחס ישיר לרמת הסיכון. ונדגיש, גם קרן נאמנות יכולה להיות מאד מסוכנת, למרות שיש לה יתרון על השקעה ישירה במניות של חלון מילוט מובטח.
לדוגמא, אני מעיין בעמוד הכלכלה של ידיעות מהיום ורואה שמתחילת השנה קרן הנאמנות הרעה ביותר לעומת הטובה ביותר בין 'הגמישות' והמניות יחדיו השיגו בין 2.78- ועד 26.47%+ קרני נאמנות שהשקיעו באופציות הרעה ביותר מ 42% - ועד לטובה של 26%+ והכל מול אג"ח מדינה כמקרה קיצוני הפוך חד ספרתי וחיובי. אני מזכיר שביצועי קרן אינם ענין לבדיקה רק בשנה זו ושישנו מכשיר עזר של דרוג 'מעלות' לביצועי הקרן.
המומחים ביננו מתבקשים להציע באשכול זה אך ורק הצעות למתחילים או לחסרי פנאי וללא כסף רב.

תשובה בסיסית לא מספקת.
אני חושב שלמי שאין זמן פנוי/אין להם ידע בסיסי/באופן יחסי מעט כסף, רצוי שבכלל לא ישקיעו.
יש תנאי סף בכדי להפוך את ההשקעה לרווחית ובכדי שהכסף שלך באמת יעשה משהו...
לדוגמא - אם אין לך לפחות שעה ביום להקדיש לנושא, לעקוב אחרי השוק (גם אם אתה נותן לבית השקעות לנהל לך את התיק) לדעת מה הלך הרוח בשוק, פשוט לא כדאי לך להשקיע.
אם אין לך ידע בסיסי - רצוי לרכוש אותו הן בדרכים 'פורמליות' כגון בתי ספר המציעים קורסים למתחילים והן בדרכים 'לא פורמליות' של אינטרנט וספרים. אי אפשר לעשות רכישות 'על עיוור' ולקוות שהקרן תשיג תשואות חיוביות. פשוט אי אפשר. ועל כן יש להבין בנושא לפני שמשקיעים.
סכום השקעה של פחות מ 10 אלף שח לא משתלם לקנות נייר ערך. אני מתכוון לזה שאם תקנה יחידות של קרן נאמנות מסויימת בפחות מ 10 אלף שח, העמלות הגבוהות מהבנק ומהקרן (עמלות לדוגמא - פרמיית רכישה, דמי ניהול, דמי משמורת שהבנק גובה ועוד ועוד) יהפכו את ההשקעה לבלתי משתלמת.
לכן, אני בכל אופן ממליץ לשאלה 'במה להשקיע' - להשקיע בשאר המרכיבים הכוללים את ההשקעה ולווא דווקא ב'איפה להשקיע' אלא ליצור לעצמכם תנאים בסיסיים להשקעה (כמו שציינתי מקודם).
פרט לקרנות נאמנות, יש גם תעודות סל. יותר אטרקטיביות (לדעתי) מהקרנות נאמנות.

כאמור אני בהחלט מסכים לגבי תעודות הסל, כמשלימות לרעיון קרן הנאמנות.
אני גם מסכים שעדיף ללמוד התחום באופן מקצועי.
אני מאד לא מסכים איתך שלמי שיש רק 10,000 ש' אין זמן ואין ידע אין לו חובה להשקיע כספו בחוכמה ואפילו תוך תרגול 'פיזור' של השקעה וסיכון (או מראש בחירת קרן מעורבת או גמישה או שתי קרנות). הניסיון שיצבור משקיע קטן עם הסכום הקטן יקנה לו ניסיון בעתיד כשיתפנו סכומים אחרים. כמו כן, לגבי הרבה אנשים זה איננו סכום קטן. לגבי אותם אנשים (טובים) חשוב מאד ניהול נכון של הכסף ומיכסום הרווח.
לגבי העמלות. זכור שהם אחוז מהסכום. בהנחה שאינך שוחק ומבצע פעולות סרק אין הבדל מהותי בין הסכומים. ולבסוף בהשקעות נשאלת השאלה מה האלטרנטיבה לשיטתך? במזרון? בבנק?

אני לא דוגל בקרנות נאמנות.
אני מעדיף לעשות בעצמי. למה לי לרכוש קרן נאמנות שקלית סולידית עם תשואות של 5 אחוז בשנה כאשר אני יכול בעצמי לרכוש מקמים ? או בקשר לקרנות נאמנות המשקיעות בת"א 25 - פשוט מעדיף להתמקד במספר קטן של מניות ש'מייצגות' כביכול את הת"א 25. ככה אני גם משיג פיזור טוב, וגם משיג אפשרות לתשואה גדולה יותר. אם לדוגמא החלטתי להשקיע סכום זהה ב4 מניות.. ואחת מהן הפתיעה בדוחות, הרווח שלי יהיה גדול יותר במקרה הזה מאשר שהייתי רוכש קרן נאמנות שמשקיעה במניה הזו, מכוון שבנוסף לאותה מנייה יש עוד הרבה מניות שהקרן משקיעה בהן.

אתה מבין ולכן יתכן והקרן לא בשבילך. אתה טוען את טענותיך בהנחה שהבחירה שלך באחת מהמניות הכבדות אינה מסוכנת יותר מקרן נאמנות מנייתית ואינה נזילה פחות. אתה לא צודק מבחינה הסטורית והסכנה בבחירה של מניה בודדת גם מבין הגדולות (לא ברגע זה) יכולה להיות הרבה יותר מסוכנת. שאל מישהו ותיק על מניות הבנקים בישראל. לכן אתה אינך משיג פיזור טוב יותר לדוגמא מקרן נאמנות גמישה אלא קונה סיכוי בסיכון. כמובן שאם תעבור למניות קטנות יותר המישוואה שהבאתי תהיה מובהקת יותר.
בנוסף, כשאני מדבר על פיזור בתיק אני חלילה לא מתכוון על פיזור בתוך מדד 25 אלא על תיק שלם שרק חלקו מנייתי.

גם אני הייתי ב 83... אמנם בתכנון אבל הייתי
ואני התכוונתי - פיזור ב 25 כדי לקבל "בערך" את מה שהמדד 25 עושה.
פיזור כדי להקטין סיכונים - ברור שהייתי עושה בתיק עם אפיקים יותר סולידיים שמשלב בתוכו גם מנייתית.
בקשר לקניית סיכוי בסיכון יש לי רק דבר אחד להגיד (מתוך הסרט "מתחת לאף") :
מי שלא מסתכן לא מרוויח

או. קי. שכנעת אותי אז בוא תתחיל לעלות כיתה 'על יבש' לפי שעה. חפש או מניות קטנות מאד 2 - 3 לא יותר או תתחיל ללמוד על כתיבת אופציות. 'על יבש' זוכר?

אופציות בחיים לא התעסקתי ובחיים גם לא אתעסק בזה, Too much risky
ואם כבר אופציות, אז אולי קרן נאמנות, אבל גם שם יש יותר מדי עמלות. (דמי נאמנות של 3 אחוז ועוד ועוד)..
ולכתוב אופציות ? חחחחח הבנק לא יאשר לי כאלה דברים... צריך בטחונות כמו של קורח בערך.