לאור הבקשות הרבות שקיבלתי בפורומים ובמייל מצורף קובץ אקסל מסודר ומחולק שלדעתי יכול מאוד לעזור למי שמשקיע גם באופן סולידי באג"חים ולא רק מניות. מהפעם האחרונה שהעלתי את הקובץ בתחילת אפריל רוב האג"חים הקונצרניים עלו בעשרות אחוזים ואכן זו היתה הזדמנות פז במיוחד מתחילת השנה לעשות תשואות מדהימות ברמות סיכון יחסית מאוד נמוכות.

לדעתי גם היום לאחר העליות החדות שתיקנו את רוב מהקריסה שחווינו במהלך 2008 בשוק הסולידי והתיקון שעבר על חלק מהאג"חים בשבועות האחרונים בעקבות ההודעות של אפריקה וצים אפשר לבנות יופי של תיק (שמורכב רק מאג"ח קונצרני) מפוזר מאוד עם תשואה ממוצעת של כ- 7%-8% צמוד למדד בשנה לשנים הקרובות עם סיכון נמוך יחסית. חשוב להדגיש שהיום יותר מבעבר ישנו סיכון יחסית גבוה להפסדי הון בטווח הקצר.

הקובץ הורחב משמעותית ועבר המון שינויים, יצאו ממנו כמה אג"חים שלדעתי הסיכון בהם עלה משמעותית או שהתשואה כבר לא משתלמת באחזקה שלהם לאור העליות החדות בחודשים האחרונים ונכנסו הרבה מאוד אג"חים חדשים במיוחד באגף "הסיכון הבינוני" שם לדעתי נותרו רוב האטרקציות שלדעתי מהווים גם עכשיו הזדמנות גדולה למי שיש סבלנות ומבין את הסיכון והסיכוי והוחלפו כמה אג"חים של אותה חברה בגלל יחס סיכוי/סיכון עדיפים לאחר שבחנתי מחדש את המח"מ והתשואה של כל אג"ח. כמו כן נוספה רובריקה של אג"חים בריבית משתנה ולדעתי ישנם שם כמה אג"חים בתשואה מאוד נוחה לכניסה כיום אחרי הירידות של השבועיים האחרונים לאור ההנפקות הרבות.

קיימים כיום 695 אג"חים קונצרניים בבורסה, מתוכם העלתי בקובץ 70 אג"חים (10%) שהם לדעתי הכי טובים, בטוחים ואטרקטיביים נכון להיום מכמה בחינות. המטרה היתה לפתוח בפניכם את כל האפשרויות היותר טובות לדעתי אחת מול השניה כדי שתוכלו לעבור ולבחון את האפשרויות בכל רגע נתון.

את הקובץ אני מכין לעצמי באופן קבוע ולשאר מנהלי התיקים וקרנות הנאמנות בבית ההשקעות בו אני עובד (אימפקט מבית בנק אגוד) ובו רשימת אג"חים יחסית ארוכה מחולקת לפי רמות סיכון (נמוך מאוד, בינוני וגבוה לדעתי האישית כמובן) וסוג ההשקעה (צמוד/לא צמוד/משתנה).

אתם מוזמנים להשתמש בהצעות שלי ולשאול שאלות אם יש (רק בפורום אג"ח בבקשה למען הסדר).

תוכלו לבדוק את הפרטים יותר לעומק ע"י לחיצה על שם האג"ח שמהווה קישור ישיר לעמוד שלו באתר ספונסר ושם תמצאו את כל הנתונים העדכניים. אני כמובן כאן לכל שאלה על כל אג"ח או על כל דבר אחר.

זו כמובן רק דעתי האישית כמו תמיד והיא אינה מהווה המלצה כלשהיא לרכישת ני"ע מכיוון שלכל אחד צריך לבנות תיק על-פי צרכיו האישיים ואני כאן רק על מנת לנסות ולעזור, אני ממליץ בחום למי שלא מבין מספיק בתחום לפנות ליועץ השקעות שהוא סומך עליו או להעזר במנהל תיקים (מי שרוצה בפרטים על ניהול התיק על ידי באימפקט מוזמן לשלוח אליי מייל - sponser@sponser.co.il)


לדעתי האישית כיום תיק סביר של לקוח "נורמלי" צריך להיות מחולק בצורה הזו:

אג"ח ממשלתי צמוד - 10%
אג"ח ממשלתי שקלי - 15%
אג"ח קונצרני בסיכון נמוך - 20%
אג"ח קונצרני בסיכון בינוני - 20%
אג"ח קונצרני בריבית משתנה - 10%
מניות - 25%

בהצלחה לכולם, חג שמח ושנה טובה!

https://2009-uploaded.fresh.co.il/2...20/46235957.xls https://2009-uploaded.fresh.co.il/2...20/46235957.xls